Нормативы кредитоспособности

Материалы » Кредитная и инкассационная политика » Нормативы кредитоспособности

Нормативы кредитоспособности (credit standard) - минимальная характеристика кредитной заявки, которую принимает фирм-)

Кредитная политика может оказывать, значительное влияние на реализацию. Если конкуренты увеличивают кредитование, а мы - нет, то наша стратегия может тормозить проведение мероприятий по маркетингу. Кредит является одним из многих факторов, под воздействием которых изменяемся спрос на продукцию фирмы. Поэтому степень влияния кредита на увеличение спроса зависит от того, какие еще факторы оказывают на него влияние. Теоретически фирме следует снижать нормативы кредитоспособности для акцептуемых счетов до тех пор, пока полученная в результате этого прибыль от реализации не превысит дополнительные затраты но дебиторской задолженности. Какова же цена снижения нормативов кредитоспособности? Некоторые дополнительные затраты происходят из-за расширения кредитного отдела, увеличения объема технической работы, в том числе проверки дополнительных счетов, и обслуживания дополнительного объема дебиторской задолженности. Предположим, что эти затраты вычитают из прибыли, получаемой от дополнительных продаж для того, чтобы определить объем чистой прибыли для расчетных целей. Другие затраты влечет за собой увеличение вероятности потерь по безнадежным долгам. .

Наконец, существует возможное возникновения затрат, связанных с дополнительной дебиторской задолженностью, в результате:

1) увеличившеюся объема продаж и 2) увеличившегося среднею периода инкассации. Если новых потребителей привлекают смягченные нормативы кредитоспособности, инкассация задолженности этих покупателей, вероятно, будет происходить медленнее, чем инкассация задолженности нынешних покупателей. Кроме того, более свободное расширение кредита может побудить нынешних покупателей быть менее добросовестными в отношении своевременности оплаты своих векселей.

Пример торговой скидки. Для определения величины прибыли от более свободного расширения кредита мы должны знать, какова прибыль от дополнительных продаж, дополнительный спрос на нашу продукцию, возникающий из-за снижения нормативов кредитоспособности, увеличившаяся продолжительность среднего периода инкассации и необходимая прибыль на инвестированный капитал. Предположим, продукция фирмы продается но цене 10 дол. за единицу, из которых 8 дол. представляют собой переменные расходы до налогообложения, включая расходы отдела по изучению кредитоспособности клиентов. Фирма работает не на полную мощность, и увеличение объема продаж может произойти без какого-либо роста постоянных расходов. Поэтому предельная прибыль на каждую дополнительную единицу реализованной продукции - это разница между продажной ценой и переменными производственными расходами, на единицу продукции, или 10 дол. - 8 дол. = 2 дол.

Сейчас годовой объем продаж в кредит достигает уровня 2,4 млн. дол. и нет глубинных изменений в объеме этих продаж. Фирма может снять ограничения с кредита, в результате чего срок инкассации для новых покупателей будет составлять в среднем 2 месяца. Предположим, что нынешние покупатели не изменят своих платежных обычаев. Ожидается, что снижение нормативов кредитоспособности увеличит объем реализации на 25%, т.е. до 3 млн. дол. в год. Увеличение на 600 000 дол. соответствует 60 000 дол. дополнительных единиц. Если предположить, что цена единицы изделия останется прежней. Наконец предположим, что возможные издержки фирмы по содержанию дополнительной дебиторской задолженности - 20% прибыли до налогообложения.

Эта информация сводит наше исследование к выбору между дополнительной прибылью от роста объема продаж и возможными затратами, связанными с увеличившимся вложением средств в дебиторскую задолженность. Увеличение вложений происходит исключительно из-за новых покупателей, которые платят медленнее; мы предположили, что нынешние покупатели продолжают оплачивать счета в течение месяца. Учитывая то, что дополнительный объем продаж составляет 600 000 дол, а оборот дебиторской задолженности - 6 раз в год (12 месяцев, деленные на средний период инкассации, составляющий 2 месяца), дополнительный объем дебиторской задолженности равен 600 000 дол. / 6 = 100 000 дол. Фирма вкладывает средства в дополнительные переменные затраты, снизанные с этой задолженностью. Для нашего примера 0,80 дол. из каждою 1.00 дол. продаж - переменные расходы. Следовательно, дополнительные вложения в дебиторскую задолженность равны 0,80 дол. х 100 000 дол. = 80,000 дол. На основании этих данных мы можем сделать расчет, который представлен в табл. Так как прибыль от дополнительного объема продаж, составляющая 120 000 дол., намного превышает прибыль, необходимую для компенсации дополнительных вложений в дебиторскую задолженность, равную 16 000 дол., нужно хорошо осознавать, что следует снизить нормативы кредитоспособности. Оптимальная кредитная ноли тика будет заключаться в более свободном расширении коммерческою кредита до тех пор, пока дополнительная прибыль от увеличившегося объема продаж не станет равна прибыли, требуемой для покрытия издержек по дополнительной дебиторской задолженности, необходимой для достижения такого объема продаж.

Статьи по теме:

Платежная система Республики Беларусь и ее элементы
Термин «платежная система» в нашей стране начал активно использоваться с середины 1990-х гг. и почти полностью заменил ранее применявшееся сочетание «система безналичных расчетов». Появление этого термина связано с внедрением на территории республики международных платежных систем (VISA, Europey и ...

Деловая активность предприятия
банк рентабельность операция финансовый Среди всех российских банков Сбербанк России отличает проверенная временем надежность Банка, его достижения и безупречная деловая репутация в России и за рубежом. Высокую степень доверия Сбербанку России частными клиентами и крупными организациями-партнерам ...

Формы ипотеки
В странах с развитой рыночной экономикой ипотека как вид кредита существует в разных формах: - кредит с «шаровым» платежом; - «пружинный» кредит с выплатой только процентов; - ипотека ролл-оверная; - кредит с частичной амортизацией; - самоамортизирующийся кредит; - кредит с переменной нормой ...