Оценка кредитного риска и основные направления по его снижению

Материалы » Кредитоспособность заемщика и методы ее определения » Оценка кредитного риска и основные направления по его снижению

Страница 3

Х4 - отсутствие интервала кредитования (16%);

СО .С4 – коэффициенты характеризующие Х1, Х2, Х3, Х4, Х….

Проценты в скобках указывают на пропорции модели.

XI - измеряет прибыльность, Х2 - состояние оборотного капитала, ХЗ - финансовый риск и Х4 - ликвидность.

Использовать модель, выявляющую компании со сложным финансовым положением, просто. Ключевые величины счета прибылей и убытков и балансового отчета анализируемых компаний закладываются в систему. Искомые соотношения автоматически подсчитываются, и вычисляется Z-коэффициент. Если Z-коэффициент ниже "критического уровня платежеспособности", рассчитанного по данным обанкротившихся компаний, то риск кредитования такой компании очень велик. Если Z-коэффициент положительный, то компания не подвержена такому риску. Очевидно, что чем выше Z-коэффициент, тем лучше положение компании и наоборот. Важно отметить, что используемые финансовые данные могут быть как отчетными, так и прогнозируемыми. Таким образом, будущий риск, связанный с компанией, можно оценить на основе как ее прошлой, так и настоя­щей деятельности.

В дополнение к предыдущему методу рассмотрим метод А - модели, которую разработал Джон Аргенти. Он нашел альтернативный подход к прогнозированию высокого уровня кредитного риска и банкротства, основанный на учете субъективных суждений участников процесса кредитования.

Джон Аргенти исходит из суждения, что причиной высокого уровня кредитного риска и банкротства являются неквалифицированное руководство, неэффективная система учета и отчетности и неспособность институциональной единицы приспосабливаться к изменяющимся условиям рынка.

В соответствии с методикой А - модели уровень риска оценивается по балльной системе. Если сумма присвоенных баллов по группам системы превышает критический уровень - 25 баллов - это говорит о высоком уровне риска.

Недостатки и присваиваемые им баллы:

а) автократия в высшем руководстве компании — 8 баллов;

б) председатель правления и исполнительный директор одно и то же лицо — 4 балла;

в) пассивный Совет директоров — 2 балла;

г) несбалансированный Совет директоров — 2 балла;

д) некомпетентный финансовый директор — 2 балла;

е) неквалифицированное руководство — 1 балл;

ж) слабый бюджетный контроль — 3 балла;

з) отсутствие отчетности по движению денежных средств -3 балла;

и) отсутствие системы сокращения издержек — 5 баллов;

к) медленная и не всегда адекватная реакция на изменения рыночных условий — 15 баллов.

Всего — 45 баллов.

Критический балл для этой группы — 10.

Ошибки и присваиваемые им баллы:

а) высокий уровень задолженности предприятия — 15 баллов;

б) овертрейдинг — 13 баллов;

в) наличие крупных проектов — 15 баллов.

Всего — 43 балла.

Критический балл для этой группы — 15.

Симптомы и присваиваемые им баллы:

а) финансовые признаки спада — 4 балла;

б) некорректное содержание учета и отчетности — 4 балла;

в) нефинансовые признаки спада — 3 балла;

г) окончательные признаки спада — 1 балл.

Всего — 12 баллов. Критический балл — 0.

Максимальное количество баллов — 100.

Критический балл для всех групп — 25.

Страницы: 1 2 3 4 5

Статьи по теме:

Замена лицензирования страхованием
В инновационном развитии огромная роль отводится малому и среднему бизнесу. Это обусловлено, прежде всего, их ролью в экономике инновационно развитых стран. Для снятия барьеров, мешающих развитию малого и среднего бизнеса, Президент РФ Дмитрий Анатольевич Медведев издал указ о разработке ряда зако ...

Права и обязанности сторон при аудиторской проверке
При проведении аудиторских проверок сторонам предоставлены определенные права, но на них возложены и некоторые обязанности. Так аудиторы (аудиторские фирмы) имеют право: ·самостоятельно определять формы и методы аудиторской проверки, исходя из требований нормативных актов РФ, а также конкретных у ...

Виды еврооблигаций
Наиболее общее определение евробумаг выглядит так: это ценные бумаги, эмитированные в валюте, отличной от национальной денежной единицы страны эмитента. Оно аналогично определению евровалют (валют, торгуемых вне пределов того государства, где они являются национальной денежной единицей). Данная тр ...

Навигация

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.bankratio.ru