Анализ состояния текущих активов
Материалы » Финансовый анализ заемщика ОАО "ТВЦ - Сервис" » Анализ состояния текущих активов
Стоимость чистых активов ОАО в 2011 году составила 2 172 349 тыс. руб., в 2010 году - 1 667 192 тыс. руб. Чистые активы организации на 31.12.2010 г. намного (в 6.2 раз) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение Общества, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.
К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 30.3% за период с 01.01.2011 по 31.12.2011. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Рассчитаем коэффициент мобильности текущих активов:
денежные средства + краткосрочные финансовые вложения
Кмоб = _*100%
текущие активы
К прош. = 138 785/ 1 224 565* 100% = 11,33%
К отч. = 33 340/797199 * 100% = 4,18%
Уменьшение на 7,15% говорит о снижении ликвидности баланса организации.
Далее в таблице 6 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Таблица 6. Показатели оборачиваемости.
|
Показатель |
2010 г. |
20101г. |
Изменение |
Примечание |
|
Средняя продолжительность одного оборота текущих активов в днях |
1 766 325,5/7 204,269 = 245,18 дн. |
1 010 882/11 611,34 = 87,06 дн. |
- 158,12 |
Отношение среднего остатка текущих активов к однодневным чистым продажам (нормальное значение для данной отрасли: не более 173 дн.) |
|
Число оборотов текущих активов |
2 629 558/1 766 325,5 = 1,49 об. |
4 238 139/1 010 882 = 4,19 об. |
2,7 |
Отношение чистой выручки от продажи к среднему остатку текущих активов |
|
Уровень загрузки текущих активов |
1 766 325,5/2 629 558 = 0,67 |
1 010 882/4 238 139 = 0,24 |
- 0,43 |
Отношение среднего остатка текущих активов к выручке |
|
Оборачиваемость запасов |
505 428/7 204,269 = 70,16 дн. (5,2 об. за год) |
427 961,5/11 611,34 = 36,86 дн. (9,9 об. за год) |
-33,3 |
Отношение среднегодовой стоимости запасов к однодневной выручке (нормальное значение для данной отрасли: 86 и менее дн.) |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
832 204/7 204,269 = 115,52 дн. (3,16 об) |
395 018,5/11 611,34 = 34 дн. (10,7 об) |
-81,52 |
Средняя сумма дебиторской задолженности / однодневные чистые продажи (нормальное значение для данной отрасли: не более 64 дн.) |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
1 490 941/4 527,22 = 329,33 дн. (1,12 об.) |
537 441,5/6 159,31 = 87,27 дн. (4,2 об.) |
-242,06 |
Средняя сумма краткосрочной кредиторской задолженности / однодневные закупки |
Длительность одного оборота сократилась на 158 дней. Причиной ускорения оборачиваемости активов явилось существенное влияние такого фактора, как снижение остатков текущих активов на 427 366 руб.
Оборотные средства предприятия за год совершили 4,19 кругооборотов, что на 2,7 оборотов больше по сравнению с прошлым годом. Это положительная тенденция для Общества.
По уровню загрузки текущих активов видно, что для получения 1 руб. выручки используется 24 коп. оборотных средств. При этом в прошлом периоде этот показатель равнялся 67 коп на 1 руб выручки.
Таким образом, как видно из анализа, произошло ускорение оборачиваемости текущих активов, что уменьшает потребность в средствах. Это приводит к высвобождению средств из оборота, что положительно сказывается на финансовом состоянии организации.
Статьи по теме:
Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом
товаров и услуг
Во внешней торговле применяются следующие формы расчетов:
Документарный аккредитив (Приложение 1) – обязательство банка-эмитента по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера) произвести платеж в пользу экспортера (бенефициара) против документов, указанных в аккредитиве. При расчетах по эксп ...
Виды опционов
Опционы “колл” и “пут”
Опционы бывают двух типов: опционы, которые дают право купить – опционы купли (call options), и опционы, которые дают право продать – опционы продажи (put options).
Общими для обоих видов опционов являются параметры:
v Компания, акции которой могут быть куплены.
v Число ...
Взаимодействие
ЕЦБ и Национальных ЦБ
Устав ЕЦБ предусматривает значительную децентрализацию деятельности Европейской системы центральных банков, с тем, чтобы такие операции, как РЕПО и валютные интервенции, самостоятельно осуществлялись Национальными центральными банками. Каждый из них может также самостоятельно определять, какие акт ...