Инвестиционные операции

Материалы » Операции банков с ценными бумагами » Инвестиционные операции

Для осуществления операций с ценными бумагами, кроме ценных бумаг, выполняющих функции платежного документа и подтверждающих внесение средств во вклады, банки должны получить лицензию Комитета по ценным бумагам при Совете министров РБ на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Инвестиционные операции, связанные с куплей-продажей акций и облигаций юридических лиц, банки могут совершать либо через посредника, либо самостоятельно. В последнем случае они должны иметь лицензию на осуществление дилерской деятельности - коммерческой деятельности профучастника по совершению сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет с правом одновременной покупки и продажи ценных бумаг, в том числе на условиях публичного объявления. При этом банки вправе:

- совершать сделки со всеми видами ценных бумаг, в том числе сделки РЕПО;

- до совершения сделок с ценными бумагами на внебиржевом рынке делать публичное объявление в котировочной автоматизированной системе биржи или в средствах массовой информации;

- оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, давать рекомендации по оценке ценных бумаг;

- выполнять прочие работы и услуги, связанные с осуществлением дилерской деятельности, не противоречащие законодательству.

Банки могут осуществлять операции с государственными ценными бумагами - государственными краткосрочными облигациями (ГКО) и государственными долгосрочными облигациями (ГДО), которые относятся к государственным эмиссионным ценным бумагам, выпускаются в белорусских рублях и могут обращаться на вторичном рынке.

Государственные краткосрочные облигации и государственные долгосрочные облигации могут выпускаться с дисконтным и процентным доходами.

Сделки купли-продажи государственных ценных бумаг на вторичном рынке банки осуществляют через электронную торговую систему Белорусской валютно-фондовой биржи (БВФБ). На бирже сделки с ценными бумагами заключаются на следующих условиях:

1) сделки до погашения - сделки купли-продажи, заключаемые между двумя участниками торгов.

2) сделки РЕПО - сделки купли-продажи с обязательством обратного выкупа (продажи).

НБ РБ может осуществлять покупку облигаций у банков, являющихся первичными инвесторами, в пределах лимита гарантированной покупки, может предоставлять банкам денежные средства на конкурсной основе посредством заключения на бирже сделок РЕ-ПО.

Банки могут получить кредит в НБ РБ под залог ценных бумаг, включенных в ломбардный список (ГКО и ГДО в белорусских рублях, облигации НБ РБ для ЮЛ в белорусских рублях). Размер кредита ограничивается стоимостью ценных бумаг с учетом коэффициента обеспечения.

Для осуществления комиссионных операций

банки должны получить лицензию на осуществление брокерской деятельности - посреднической деятельности профучастника по совершению сделок с ценными бумагами за счет клиента в качестве поверенного или комиссионера. Банк-брокер вправе:

- совершать сделки со всеми видами ценных бумаг, в том числе сделки РЕПО;

- проводить размещение ценных бумаг эмитента;

- оказывать услуги по оформлению договоров и регистрации сделок с ценными бумагами;

- оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, давать рекомендации по оценке ценных бумаг;

- проводить анализ и делать прогноз конъюнктуры рынка ценных бумаг,

- оказывать услуги по информационному обеспечению участников рынка ценных бумаг;

- выполнять функции оператора счета "депо";

- выполнять прочие работы и услуги, связанные с осуществлением брокерской деятельности, не противоречащие законодательству.

Банки могут совершать операции купли-продажи ценных бумаг для себя и для клиента, как на биржевом, так и на внебиржевом рынках. Сделки купли-продажи с акциями, прошедшими листинг, и акциями и облигациями, когда сторонами по сделке выступают профессиональные участники рынка, совершаются только на биржевом рынке. Обращение акций и облигаций на внебиржевом рынке осуществляется с обязательной регистрацией совершаемой сделки профессиональным участником рынка, осуществляющим депозитарную или брокерскую деятельность.

Банк должен получить разрешение Национального банка на приобретение более пяти процентов выпущенных им акций.

Сделки с векселями могут совершаться банками-брокерами по поручению клиента на основании договора поручения и комиссии. При этом при передаче векселя банку оформляется бланковый индоссамент.

Статьи по теме:

Договор страхования
Можно выделить несколько видов договоров страхования инвестиций в зависимости от различных этапов инвестиционной деятельности и распространения, а именно: страхование предмета залога; страхование ответственности получателя инвестиции перед инвестором; страхование инвестиционных рисков инвесторо ...

Выборочный и сплошной методы анализа расчетов с дебиторами и кредиторами
В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля и анализа, как правило, включает в себя несколько этапов. Этап 1. Задается критический уровень дебиторской ...

Значение и функции страхования
Страхование - составная часть финансов, но отношения страхования имеют целый ряд особенностей: денежные отношения в страховании связаны с возможностью наступления страховых случаев, наносящих ущерб; при страховании нанесенный ущерб распределяется между участниками страхования; при страховании ущер ...