Анализ ликвидности баланса предприятия
Материалы » Финансовый анализ заемщика ОАО "ТВЦ - Сервис" » Анализ ликвидности баланса предприятия
В отчетном периоде, как показывает баланс, имеется активного сальдо, что говорит о существовании ничем не перекрытого отвлечения средств из оборота организации в расчеты с дебиторами. Это создает угрозу финансовой устойчивости предприятия в будущем и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
Таблица 8. Расчет коэффициентов ликвидности.
|
Показатель |
Формула |
2010г. |
2011г. |
Изменение |
|
Коэффициент покрытия |
Отношение текущих активов[2] к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. |
1,49 |
3,15 |
+1,66 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Отношение высоколиквидных активов[3] к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более. |
0,17 |
0,13 |
-0,04 |
|
Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
Отношение ликвидных активов[4] к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более. |
0,99 |
1,51 |
0,52 |
На конец периода значение коэффициента покрытия (3,15) соответствует норме. При этом за год имело место улучшение значения показателя - коэффициент текущей ликвидности повысился на 1,66. В первую очередь это объясняется сокращением величины краткосрочных обязательств предприятия в отчетном периоде.
Значение коэффициента текущей ликвидности также соответствует норме - 1.51 при норме 1 и более. Это означает, что у "ТВЦ - Сервис" достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Значение коэффициента текущей ликвидности в анализируемом периоде возросло, что свидетельствует о положительном изменении пропорций бухгалтерского баланса в части соотношения наиболее ликвидной части оборотных средств и краткосрочных обязательств.
При норме не менее 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0.13. Это означает, что только 13% краткосрочных обязательств может быть погашено немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг при норме 20%. В тоже время в течение анализируемого периода (2011г.) коэффициент снизился на - 0.04. На отрицательную динамику данного показателя повлияло существенное сокращение величины денежных средств.
Таблица 9. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
|
Активы по степени ликвидности |
Сумма, тыс. руб. |
Пассивы по сроку погашения |
Сумма, тыс. руб. |
Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб. | |||
|
2010г. |
2011г. |
2010г. |
2011г. |
2010 г. (2-5) |
2011г. (3-6) | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
А1. Наиболее ликвидные активы (ДС + КФВ) |
138 785 |
33 340 |
П1. Наиболее срочные обязательства (кред. задолж.) |
634 275 |
253 155 |
- 495 490 |
-219 815 |
|
А2. Быстро реализуемые активы (КДЗ) |
493 721 |
296 316 |
П2. Среднесрочные обязательства[5] |
187 453 |
0 |
306 268 |
296 316 |
|
А3. Медленно реализуемые активы (ЗЗ+ДДЗ+НДС+ПОА-РБП) |
592 059 |
467 543 |
П3. Долгосрочные обязательства |
2 796 690 |
1 924 828 |
-2 204 631 |
-1 457 285 |
|
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
4 045 314 |
3 540 772 |
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) |
1 667 192 |
2 172 349 |
2 378 122 |
1 368 423 |
Статьи по теме:
Простые опционные стратегии
Наиболее простыми для понимания являются стратегии Покупки Call и Покупки Put. Основная привлекательность покупки опционов – по крайней мере, для начинающего инвестора – в возможном кредитном плече и ограниченном риске. Можно вложить совсем небольшие деньги, а получить большую доходность в случае ...
Процентные своп-контракты
В начале 80-х годов на рынке еврооблигаций был разработан прием хеджирования изменения процентных ставок, позволяющий двум заемщикам денежных средств (в том числе банкам) сотрудничать посредством обмена некоторыми наиболее благоприятными характеристиками своих займов. Например, один из заемщиков, ...
Отражение кредитных отношений в бухгалтерском учете ссудозаемщиков
Кредитные отношения отражаются в регистрах журнально-ордерной формы учета. Для этого предназначены журнал-ордер № 4-АПК и ведомость № 26-АПК. При этом в соответствии с Планом счетов, введенным в действие с 2001 г., учет задолженности сельхозпроизводителей по краткосрочным кредитам и займам требует ...