Инвестиционные фонды. Виды государственных ценных бумаг

Материалы » Инвестиционные фонды. Виды государственных ценных бумаг

Расчет стоимости активов, оценка и составление отчетности о стоимости активов и пассивов фонда

Расчет стоимости активов и пассивов фонда производится с целью оценки результатов деятельности и определения размера вознаграждения управляющего фонда, представления и раскрытия информацию деятельности фонда. Полученные результаты оформляются в виде справки ежеквартально по состоянию на последний календарный день отчетного периода.

По истечении отчетного года аудитором фонда должна быть проведена аудиторская проверка учета и отчетности, связанных с управлением имуществом фонда, а также правильности расчета стоимости активов за вычетом пассивов фонда в расчете на одну размещенную акцию фонда. Итоговая часть аудиторского заключение справка о стоимости активов и пассивов инвестиционного фонда также отчет об оценке имущества фонда независимым оценщиком являются обязательными приложениями к годовой финансовой четности фонда.

Для оценки и составления справки о стоимости активов и пассивов инвестиционного фонда в состав активов фонда включаются:

• ценные бумаги;

• накопленный купонный доход;

• денежные средства в банковских вкладах;

• основные средства;

• права на объекты недвижимости;

• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года;

• денежные средства.

Из стоимости активов фонда, принимаемых к расчету, исключается стоимость следующих видов пассивов:

• целевые финансирование и поступления;

• заемные средства;

• расчеты с кредиторами;

• расчеты по дивидендам;

• доходы будущих периодов;

• прочие долгосрочные и краткосрочные пассивы.

В состав оцениваемых активов и пассивов фонда не включаются:

• суммы непокрытого убытка прошлых лет или отчетного года;

• балансовая стоимость акций, выкупленных у акционеров, отражаемая в активе бухгалтерского баланса;

• ценные бумаги, не имеющие признаваемых котировок, объекты недвижимости, права на недвижимость, оценочная стоимость которых не была определена по результатам оценки независимого оценщика фонда;

•активы, приобретенные с нарушением требований законодальства.

В состав оцениваемых пассивов фонда при расчете стоимости активов и пассивов инвестиционного фонда не включаются оценочные резервы, резервы по сомнительным долгам и под обесценение вложений в ценные бумаги.

На практике допускается следующее. Например, если оценка ценных бумаг, не имеющих признаваемых котировок, объектов недвижимости, прав на недвижимость, производится независимым оценщиком фонда, то эта работа также может производиться открытым акционерным обществом при получении им лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда. В период между проведением оценки независимым оценщиком фонда оценка активов фонда производится фондом или по его поручению управляющим по результатам каждого отчетного квартала. В случае отсутствия в составе имущества фонда ценных бумаг, не имеющих признаваемой котировки, (объектов недвижимости, прав на недвижимость по итогам отчетного оценка активов также производится фондом или по его поручению управляющим фонда без привлечения независимого оценщика фонда.

Требования к составу и структуре активов фонда

В состав активов акционерных инвестиционных фондов могут входить денежные средства, в том числе в иностранной валюте, а также соответствующие требованиям, установленным нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти рынку ценных бумаг:

Статьи по теме:

Рынок производственных финансовых инструментов (опционы)
Опционы, относятся к так называемым производным финансовым инструментам (derivatives). Финансовый инструмент называется производным, если его стоимость зависит от цены некоторого базисного актива (товара, валюты, акции, облигации), процентной ставки, фондового индекса, температуры или иного количе ...

Производные ценные бумаги
Ценные бумаги можно разделить на два класса - основные и производные, или деривативы. К последнему классу относятся такие ценные бумаги, в основе которых лежат основные ценные бумаги и другие активы, а цены на них зависят от изменения цен на базисные активы. То есть, если изменяются цены на нефть, ...

Анализ состояния текущих активов
Стоимость чистых активов ОАО в 2011 году составила 2 172 349 тыс. руб., в 2010 году - 1 667 192 тыс. руб. Чистые активы организации на 31.12.2010 г. намного (в 6.2 раз) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение Общества, полностью удовлетворяя т ...