Приемы анализа и оценки кредитоспособности заемщика
Материалы » Анализ кредитного рейтинга сельскохозяйственного предприятия » Приемы анализа и оценки кредитоспособности заемщика
где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС - денежные средства;
КФЛ - краткосрочные финансовые вложения;
Окс - краткосрочные обязательства.
Как видно из последней графы таблицы 13, нормативное (рекомендуемое) значение коэффициента находится в пределах 0,2…0,3.
Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:
где Кпл - коэффициент промежуточной ликвидности;
ДЗ - дебиторская задолженность.
Из последней графы таблицы 13 видно, что нормативное значение Кпл = = 0,7…0,8.
Общий коэффициент покрытия определяется по формуле:
где Кп - коэффициент покрытия;
ЗЗ - запасы и затраты.
Коэффициент покрытия дает возможность установить, достаточно ли ликвидных активов (т.е. оборотных активов) имеется у заемщика для погашения краткосрочных обязательств (именуемых мобильными пассивами). Считается достаточным, если Кп ³ 2.
Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется по формуле:
Оптимальным считают значение Кн ³ 0,5, хотя допускают и меньшее его значение - ³ 0,3.
В зависимости от величины указанных четырех коэффициентов банки распределяют заемщиков на три основных класса кредитоспособности. Полного единства между банками в таких классификациях нет. Но чаще всего такая разбивка выполняется в соответствии с таблицей 13.
Таблица 13 - Один из вариантов распределения заемщиков по классности кредитоспособности
|
Коэффициенты |
1-й класс |
2-й класс |
3-й класс |
|
Кал |
> 0,2 |
0,15-0,2 |
< 0,15 |
|
Кпл |
> 0,8 |
0,5-0,5 |
< 0,5 |
|
Кп |
> 2,0 |
1,0-2,0 |
< 1,0 |
|
Кн |
> 0,6 |
0,4-0,6 |
< 0,4 |
Оценку кредитоспособности заемщика часто сводят к единому показателю - рейтингу заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности (1, 2, 3) коэффициентов Кал, Кпл, Кп, Кн и его доли в общей совокупности (100 %). Так, к первому классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму - от 151 до 250, к третьему - от 251 до 300.
Пусть, например, условный заемщик характеризуется следующими коэффициентами: Кал = 0,02; Кпл = 0,5; Кп = 1,8; Кн = 0,5. В соответствии с таблицей 13 это значит, что по Кал заемщик может быть отнесен лишь к третьему классу (к которому относят заемщиков с коэффициентом Кал < 0,5), а по остальным коэффициентам - ко второму классу. Тогда для расчета рейтинга этого заемщика нужно составить таблицу по форме таблицы 14.
Таблица 14 - Расчет условного рейтинга заемщика по методике отделения Сбербанка, обслуживающего обследованное предприятие
|
Коэффициенты |
1-й класс |
2-й класс |
3-й класс |
|
Кал |
3 |
30 |
3·30 = 90 |
|
Кпл |
2 |
20 |
2·20 = 40 |
|
Кп |
2 |
30 |
2·30 = 60 |
|
Кн |
2 |
20 |
2·20 = 40 |
|
Итого |
х |
100 |
230 |
Статьи по теме:
Проблемы кредитования юридических лиц
Процесс кредитования связан с действиями многочисленных факторов риска, способных повлечь за собой непогашения ссуды в установленный срок.
Основной прирост ссудной задолженности приходится на инвестиционные долгосрочные кредиты, выдаваемые под залог весьма крупных, зачастую контрольных пакетов ак ...
Регулирование рынка
ценных бумаг
Любая человеческая деятельность на данном этапе развития общества должна быть регулируема, не является исключением и рынок ценных бумаг. В законе «О рынке ценных бумаг» предусматривается как регулирование деятельности государственными органами, так и специальными организациями, функционирующими на ...
Возникновение и развитие страхового дела
Страхование принадлежит к числу наиболее старых и устойчивых форм хозяйственной жизни, уходящих своими корнями в далёкую историю. По своей сути страхование представляет собой создание целевых фондов денежных средств, предназначенных для защиты имущественных интересов граждан и юридических лиц от н ...