Анализ прибыли и рентабельности
Материалы » Финансовый анализ заемщика ОАО "ТВЦ - Сервис" » Анализ прибыли и рентабельности
При этом затраты на 1 рубль реализованной продукции в 2011 году снизились по сравнению с 2010 годом на 0,25 руб. (-26%), но все же сложились выше уровня 2009 года на 0,02 руб. (3%). Динамика затрат за три года: в 2009 году - 0,71 руб., в 2010 году - 0,98 руб., в 2011 году - 0,73 руб. Данная ситуация говорит о том, что в анализируемом периоде темпы роста расходов общества оказались ниже темпов роста доходов. Это обеспечило увеличение в 2011 году прибыли от продаж на 1 109 млн. руб. (в 21,5 раз) в сравнении с 2010 годом. Этот показатель составил 1 163 млн руб.
В структуре выручки происходит увеличение доли производственной себестоимости в 2010 и 2011 годах по сравнению с 2009 годом (Табл.2). Полная себестоимость также увеличивается. И если в 2011 году показатели практически находятся на уровне 2009 года, то в 2010 году доля полной себестоимости в выручке составляет 98%. Все это ведет к уменьшению доли прибыли от продаж - до 2,05% в 2010 г. и повышению доли до 27,45% в 2011г.
Таблица 2. Структура выручки от продаж
|
Показатель |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
|
Выручка |
100% |
100% |
100% |
|
Производственная себестоимость |
49,11% |
68,71% |
53,06% |
|
Валовая прибыль |
50,89% |
31,29% |
46,94% |
|
Коммерческие расходы |
21,91% |
29,24% |
19,49% |
|
Полная себестоимость |
71,02% |
97,95% |
72,55% |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
28,98% |
2,05% |
27,45% |
|
Прибыль до налогообложения |
29,29% |
-14,26% |
15,24% |
|
Чистая прибыль |
21, 19% |
-12% |
11,92% |
В отличие от результатов 2010 года показатели "прибыли до налогообложения" и "чистой прибыли" в 2011 году прибыльные, что, несомненно, является положительным показателем производственно-хозяйственной деятельности общества.
Из "Отчёта о прибылях и убытках" следует, что за период 01.01-31.12.2011 организация получила чистую прибыль в размере 505157 тыс. руб. Основной составляющей финансового результата в отчётном году стала прибыль от реализации. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года чистая прибыль выросла на 820642 тыс. руб (на 162,45%), что составило 11,92% от выручки.
Динамика показателей прибыльности свидетельствует о повышении эффективности финансово-хозяйственной деятельности Общества в 2011 году после резкого снижения в 2010 г.
Таблица 3. Эффективность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
|
Показатель |
Значение показателя (в % или в копейках с рубля) |
Примечания | ||
|
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. | ||
|
Коэффициент доходности капитала (рентабельность активов) |
16,71 |
-5,94 |
10,45 |
Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. |
|
Рентабельность собственного капитала |
34,03 |
-17,29 |
26,31 |
Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. |
|
Прибыль на инвестированный капитал |
34,92 |
-8,4 |
15,76 |
Отношение прибыли до налогообложения к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. |
Статьи по теме:
Анализ рынка государственных ценных бумаг за 2005-2006 годы
В последние 2–3 года фондовый рынок России претерпевает кардинальные изменения в плане увеличения объема торгов и участников рынка, так как возможность заработать прибыль при проведении операций с ценными бумагами становится все реальнее благодаря многим сопутствующим этому факторам. К доминирующи ...
Оценка объектов страхования
При заключении договора страхования объекта важно правильно оценить его страховую стоимость, поскольку в Гражданском кодексе РФ (ст. 947 п. 2) установлено, что страховая сумма не должна превосходить действительную стоимость недвижимости на день заключения договора страхования недвижимости.
Натура ...
Структурные единицы мирового рынка ценных бумаг
Еврооблигации выпускаются крупными, в основном транснациональными, корпорациями, международными организациями (например, Мировым банком) и государственными органами. При выпуске облигаций правительственными агентствами или местными органами власти обычно требуются правительственные гарантии. В цел ...