Анализ прибыли и рентабельности
Материалы » Финансовый анализ заемщика ОАО "ТВЦ - Сервис" » Анализ прибыли и рентабельности
При этом затраты на 1 рубль реализованной продукции в 2011 году снизились по сравнению с 2010 годом на 0,25 руб. (-26%), но все же сложились выше уровня 2009 года на 0,02 руб. (3%). Динамика затрат за три года: в 2009 году - 0,71 руб., в 2010 году - 0,98 руб., в 2011 году - 0,73 руб. Данная ситуация говорит о том, что в анализируемом периоде темпы роста расходов общества оказались ниже темпов роста доходов. Это обеспечило увеличение в 2011 году прибыли от продаж на 1 109 млн. руб. (в 21,5 раз) в сравнении с 2010 годом. Этот показатель составил 1 163 млн руб.
В структуре выручки происходит увеличение доли производственной себестоимости в 2010 и 2011 годах по сравнению с 2009 годом (Табл.2). Полная себестоимость также увеличивается. И если в 2011 году показатели практически находятся на уровне 2009 года, то в 2010 году доля полной себестоимости в выручке составляет 98%. Все это ведет к уменьшению доли прибыли от продаж - до 2,05% в 2010 г. и повышению доли до 27,45% в 2011г.
Таблица 2. Структура выручки от продаж
|
Показатель |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
|
Выручка |
100% |
100% |
100% |
|
Производственная себестоимость |
49,11% |
68,71% |
53,06% |
|
Валовая прибыль |
50,89% |
31,29% |
46,94% |
|
Коммерческие расходы |
21,91% |
29,24% |
19,49% |
|
Полная себестоимость |
71,02% |
97,95% |
72,55% |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
28,98% |
2,05% |
27,45% |
|
Прибыль до налогообложения |
29,29% |
-14,26% |
15,24% |
|
Чистая прибыль |
21, 19% |
-12% |
11,92% |
В отличие от результатов 2010 года показатели "прибыли до налогообложения" и "чистой прибыли" в 2011 году прибыльные, что, несомненно, является положительным показателем производственно-хозяйственной деятельности общества.
Из "Отчёта о прибылях и убытках" следует, что за период 01.01-31.12.2011 организация получила чистую прибыль в размере 505157 тыс. руб. Основной составляющей финансового результата в отчётном году стала прибыль от реализации. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года чистая прибыль выросла на 820642 тыс. руб (на 162,45%), что составило 11,92% от выручки.
Динамика показателей прибыльности свидетельствует о повышении эффективности финансово-хозяйственной деятельности Общества в 2011 году после резкого снижения в 2010 г.
Таблица 3. Эффективность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
|
Показатель |
Значение показателя (в % или в копейках с рубля) |
Примечания | ||
|
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. | ||
|
Коэффициент доходности капитала (рентабельность активов) |
16,71 |
-5,94 |
10,45 |
Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. |
|
Рентабельность собственного капитала |
34,03 |
-17,29 |
26,31 |
Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. |
|
Прибыль на инвестированный капитал |
34,92 |
-8,4 |
15,76 |
Отношение прибыли до налогообложения к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. |
Статьи по теме:
Управление портфелем пассивов банка и его оптимизация
Известно, что пассив коммерческого банка (правая сторона баланса) содержит данные о банковском капитале по видам источников денежных средств, образующих этот капитал. Главную часть денежных средств представляют собой банковские пассивы (или обязательства банка), к числу которых относятся депозиты ...
Банковская система РФ
Банковская система – это совокупность банков, банковской инфраструктуры, банковского законодательства и банковского рынка, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом и с внешней средой.
Банковская система сегодня – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банк ...
Анализ финансового состояния
Для проведения анализа финансового состояния рассмотрены бухгалтерские отчеты предприятия по состоянию на 01.10.2006 г. и на 01.01.2007 г., заверенные в МРИ МНС №1 по РБ (см. Приложение 3, таблицы 2.3.).
Преимущественную долю в активе баланса на последнюю отчетную дату составляют оборотные активы ...